[독서기록] 평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈 벌다 - 7

 

제목: 평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈 벌다 

 

강환국 지음

초판 1쇄 발행: 2023년 6월 14일

 

 

주식으로 돈 벌다 - 강환국 지음

 

 

 

 

10교시

[비퀀트 투자와 포트폴리오 구성]

 

 

비퀀트 투자에서 가장 중요한 리스크 관리

내 눈에는 이 회사 주식이 너무 좋아 보여도 주가가 내려가면 내가 틀렸다고 인정하고 일단 손절하는 편이 좋다. 

개별주의 경우 '어떤 종목을 사는가?' 보다 '어떻게 사고파는가?'가 훨씬 중요하다.

개별주 투자에서 가장 중요한 룰은 '절대로 한 종목에서 총자산의 0.5 ~ 2% 이상을 잃지 마라' 이다.

 

1억원 으로 5개 종목 투자시, 한 종목당 200만원 할당하여 1천만원 투자.

총 자산의 1%인 100만원으로 손실 제한, 각 종목당 10% 까지 손절 기준.

 

주식이 오르면 200만원 추가 배팅. (피라미딩, 애드업 이라고 한다)

 

퀀트도 MDD 50% 발생하는데 사람은 MDD 20% 넘어가면 판단력이 망가진다. 

따라서 자산배분과 마켓타이밍으로 MDD를 낮춘다.

 

 

[2% 이내로 손실을 제한해야 하는 이유]

- 잭 슈웨거 '시장의 마법사들' 유명 트레이더를 인터뷰한 책 (성공한 투자자)

보수적인 트레이더는 한 번 거래에 자산의 0.5% 미만의 손실을 허용, 공격적 투자자도 2%넘은 경우는 아예 없었다.

 

보통의 경우, 물타기를 한 후 주식이 본전으로 돌아오는 확률은 높다. 10개중 7-8개 주식은 하락 후 본적으로 돌아온다. 그런데 이런 식으로 몰빵 + 손절 안함 + 물타기를 계속 하다보면 언젠가는 '안 돌아오는' 주식에 걸린다.

 

본전 만회 확률이 80% 인 경우, 손절 하지 않는 경우 가정.

투자횟수 => 본전 만회 확률

2번 => 64%

10번 => 10.7 %

20번 => 1.1 %

30번 => 0.12 % 

 

*강환국 작가는 터틀 트레이딩 강좌에서 김지철님으로 부터 배움

 

 

'한 번 투자 시 최대 자산의 0.5 ~ 2 %만 잃는 룰'은 인생 전체에 매우 광범위하게 적용할 수 있다.

 

예) 은퇴시 퇴직금 + 빚으로 창업 하기 하면 안됨. 고시공부시 1~2년에 몰입하여 도전하고, 안되면 포기하라. 

 

 

 

엄마 포트폴리오 탄생

 

1안 = 한국형 올웨더+주식비중은 개별주 투자 

 

자산군	투자처	비중(%)
한국주식	임희숙 전략	17.5
미국주식	임희숙 전략	17.5
한국채권	KOSEF 국고채 10년	25
미국채권	TIGER 미국채 10년 선물	25
금	ACE KRX 금현물	15

 

대략적인 기대 성과

 

연복리 수익률: 15%

MDD: -10% 

 

 

 

2022.11 ~ 2023.04 강환국 실제 투자 전략

 

개별 퀀트 전략 60% + 동적자산배분 40% (BAA / 변형 듀얼모멘텀 / 채권 동적자산배분에 각 13.3%)

 

*개별 퀀트 전략은 '소형주 무작정 따라하기 성장가치 전략'

1. 소형주 (시총 하위20%, 기본필터 모두적용)

2. PSR, PGPR, POR, PER, 매출, 매출총이익 성장률, 영업이익, 순이익 성장률(YOY)  8개 지표의 순위 계산

3. 8개 지표의 평균 순위 계산

4. 평균 순위가 우수한 20개 종목 투자

5. 분기 1회 리밸런싱 

 

참고로 이 전략의 수익률과 MDD는 임희숙 전략과 큰 차이가 없다.

세부 내용은  '퀀트 투자 무작정 따라하기' 또는 유튜브 참조.

 

S&P 상황에 따른 추가 매수, 손절, 홀드 투자계획 있음.

 

'퀀트 투자 무작정 따라하기'에 소개한 한국형 올웨더 + 주식비중은 개별주 투자' 전략은 손절을 못하는 초보자들을 위해 만든 포트폴리오다.

 

본인이 사용하지 않은 이유는

1) 손절에 어려움, 거부감 없음.

2) 2022년 말 ~ 2023년 상반기장을 좋게 보기 때문에 개별주 배팅을 크게 했다. 

 

 

중요한것은, 나는 매수 전 언제 매도할지, 주식이 오르면/내리면/횡보하면 어떤 행동을 취할지 미리 정한다는 것이다. 이것이 내 '투자 계획'인데, 계획을 정했으면 어떤 일이 발생하든 무조건 이 계혹을 따라야 한다. 이것이 투자에서 가장 중요하다.

 

투자에서는, 계획이 없거나 있어도 따르지 않는 사람의 돈이 계획이 있는 사람의 호주머니로 흘러들어간다.