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제목: 평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈 벌다 강환국 지음 초판 1쇄 발행: 2023년 6월 14일 7교시 [성장하는 기업찾기] 매출액 - 매출원가 = 매출총이익 매출총이익 - 판매비와 관리비 = 영업이익 역업이익 + 비영업이익 - 비영업손실 - 법인세 = 순이익 순이익 = 영업이익 +- 금융손익 +- 영업외 손익 - 법인세 성장지표 10분위 테스트 한국, 성장률(YoY) 팩터, 10분위 테스트 결과 (2003년 ~ 2022년) 항목 1분위(고성장) 2분위 6분위 9분위 10분위(저성장) 매출액 성장률 27.4 21.7 10.6 11.3 11.2 매출총이익 성장률 31.6 24.7 7.6 7.38 10.1 영업이익 성장률 30.1 25.6 7.2 7.6 9.5 순이익 성장률 28.2 2..

제목: 평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈 벌다 강환국 지음 초판 1쇄 발행: 2023년 6월 14일 6교시 [개별주 투자는 소형주로] 퀀터스 - 7대 기본필터 적용(필터를 적용하여 대상에서 제외) - 유니버스: 한국 - 팩터: 시가총액 - 백테스트설정: 1000만원, 거래수수료 0.5 - 10분위 테스트: 리벨런싱 기간(분기별), 기간설정(2003.01.01 ~ 2023.02.18) 기본필터 적용한 한국 시가총액 10분위 결과(2002 ~ 2022) 참고: 1분위(소형주) -> 10분위(대형주) 1분위 2분위 3분위 4분위 5분위 6분위 7분위 8분위 9분위 10분위 44.6 27.4 21.0 14.7 10.5 7.9 5.0 5.9 5.7 6.6 한국에서 시가총액이 가장 낮은 하위 10..

제목: 평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈 벌다 강환국 지음 초판 1쇄 발행: 2023년 6월 14일 2교시 [가장심플한 자산배분 전략, 60/40 포트폴리오] 전략 (연1회 리밸런싱) 미국주식 ETF: SPY 60% 미국 채권 ETF: IEF 40% 기본 통계 연복리 수익률(%) MDD (%) 가장 긴 하락 기간(월) 월 승률 (%) 턴오버 (%) 9.2 -29.5 40 64.2 12.1 월승률: 1년 중 수익이 나는 기간. 예로 64%라면 1년 투자시 약 7~8 개월 정도는 돈을 벌고, 나머지 4~5개월은 손실이 발생한다는 뜻. 턴오버: 1년에 사고 판 평균 금액/총자산. 즉 얼마나 자주 거래해야 하는지 알려주는 통계. 12%는 매우 낮은편. 거래비용이 적다는 의미. [영구 포트폴리오..

제목: 평생 저축밖에 몰랐던 66세 임 여사, 주식으로 돈 벌다 강환국 지음 초판 1쇄 발행: 2023년 6월 14일 1교시 - 72의 법칙, 돈이 늘어나는 시간 72를 연복리 수익률로 나누면 돈이 2배가 되는데 걸리는 시간을 알 수 있다. ex) 연복리 9% 수익률이라면, 72/9 = 8. 즉 8년 만에 두배가 된다. 연복리 수익률 2배 되는 시간 4배 되는 시간 8배 되는 시간 16배 되는 시간 4% 18 36 54 72 6% 12 24 36 40 8% 9 18 27 36 10% 7.2 14.4 21.6 28.8 12% 6 12 18 24 14.4% 5 10 15 20 18% 4 8 12 16 - MDD Maximum Drawdown 의 약자. 투자 시 경험할 수 있는 최대 손실 폭. - 자산배분 자..

제목: 성공과 실패를 가르는 유일한 차이 10X (10배의 법칙) 그랜트 카돈 지음, 2022년 3월 30일 본문 기존의 성공에 안주하지 마라 당신이 일단 행동을 시작하면 플라이휠 효과(flywheel effect, 처음 바퀴를 돌릴 때는 매우 힘들지만 계속 돌리다 보면 조금씩 빨라지고 마침내 가속도가 붙어 바퀴가 스스로 잘 돌아가는 듯이 기업이 꾸준히 추진력을 쌓으면 선순환 고리가 형성되는 현상을 가리킨다)가 나타나 당신의 행동은 다음 행동들을 계속 끌어내기 시작한다. 관성의 법칙에 따라 계속 행동하라. 인텔의 창립 멤버이자 전설적 CEO였던 앤디 그로브는 이런 말을 남겼다. '편집광만이 살아남는다'. 두려움은 전진 신호다 두려움을 경험할 때 두려움이라는 감정은 진짜 존재하는 것처럼 느껴진다. 두려움(..

제목: 성공과 실패를 가르는 유일한 차이 10X (10배의 법칙) 그랜트 카돈 지음, 2022년 3월 30일 본문 보통은 당신 머릿속에서 지워버려라 많은 사람이 너무나 낙관적인 태도로 모든 일이 다 잘될 거라고 과대평가하면서 성공하기 위해 쏟아야 하는 에너지와 노력은 과소평가한다. 보통 수준의 행동은 보통 이상의 결과를 낳는 법이 없다. 보통 수준에 머무르는 것은 모조리 제거하라. 조언이나 친구도 보통 수준이면 버려라. 보통은 당신에게 탁월한 삶을 안겨주지 않는다는 사실을 기억하라. 날마다 목표를 적어라 목표를 낮게 세우면 성과 역시 적게 얻는다. 현실적인 목표에 열광할 사람이 있을까? 목표를 크게 세우지 않으면 저항에 부딪할 때 포기해 버린다. 사실 많은 사람이 목표에 너무 관심이 없다. 1년에 겨우 ..

제목: 성공과 실패를 가르는 유일한 차이 10X (10배의 법칙) 그랜트 카돈 지음, 2022년 3월 30일 본문 성공은 우연히 찾아오지 않는다 당신이 사업계획을 얼마나 꼼꼼히 세우든 예측하지 못한 뭔가가 반드시 존재한다. 제품 생산 비용이 전혀 들지 않거나 가장 강력한 경쟁사보다 100배 더 우수한 제품을 당신이 내놓는다 해도 내 말은 달라지지 않는다. 그러니 예측 불가능한 온 갓 잡음을 뚫고 나가 사람들에게 당신의 제품을 알리려면 어김없이 10배 더 많은 노력을 기울여야 한다. 어떠한 프로젝트를 시도하든 모든 일에는 당신이 상상한 것보다 더 많은 시간과 돈, 에너지, 노력 사람이 필요하다고 가정하라.잠재 고객은 당신이 내놓을 제품을 아직 잘 모르기 때문에 당신만큼 열광하지 않는다. 성공을 폄하하는 말..

제목: 성공과 실패를 가르는 유일한 차이 10X (10배의 법칙) 그랜트 카돈 지음, 2022년 3월 30일 머리말 성공을 이루기 위해 가장 먼저 해야 할 일은 생각을 10배 더 원대하게 하고 행동을 10배 더 많이 하는 것이다. 평범한 결혼 생활이나 훌륭한 결혼 생활이나 거기에 쏟는 에너지의 양은 똑같다. 마찬가지로 1만 달러나 1000만 달러나 버는 데 들이는 에너지와 노력의 양은 똑같다. 본문 당신은 충분히 행동하고 사고해본 적 있는가 10배의 법칙은 어떤 일을 성공적으로 해내기 위해 얼마나 많은 노력과 사고력을 쏟아부어애 하는지 이해하는 데서 출발한다. 아마 당신은 성공에 필요한 행동력과 사고력을 과소평가했을 가능성이 높다. 지난 삶을 되돌아보니 내 성공에는 한 가지 일관된 특성이 있었다. 언제나..

제목: 마법의 연금 굴리기 김성일 지음, 2019년 4월 12일 PART2 - ETF로 자산을 배분하는 방법 자산배분에 관한 연구 1991년 브린슨, 싱어, 비아우어가 미국 82개 대형 연기금의 1977년~1987년 수익률을 조사했다. 연구 결과 전체 수익률의 91.5%는 자산배분 정책에 의한 것이고, 종목 선택이 4.6%, 매매 타이밍이 1.8% 영향을 미쳤다. 예일대학 경영대학원의 명예교수 로저 이봇슨과 세계최대 펀드 분석회사인 모닝스타의 폴 캐플란은 94개의 액티브펀드와 58개의 연금펀드를 분석했다. 2000년에 발표한 그들의 연구 결과 전체 투자 기간에 따른 수익률의 90% 이상을 자산배분이 설명했고, 펀드끼리의 수익률 차이의 40%가 자산배분의 결과라고 한다. 자산군 및 상품설정 주식 - 주식투..

제목: 마법의 연금 굴리기 김성일 지음, 2019년 4월 12일 PART1 - 금융상식 높이기 투자에서 말하는 위험이란? 투자란 위험을 감수하고, 위험 감수의 보상으로 더 높은 수익을 추구하는 행위다. 튀자에서의 위험은 '손실 가능성'과 '불확실성' 두 가지다. 손실가능성 투자를 하지 않았는데도 돈을 잃고 있다는것은 인플레이션 때문이다. 물가가 상승한다는 말은 돈 가치가 하락한다는 뜻이다. 1996년부터 2018년까지 우리나라의 정기예금 이자율과 세후실질수익율을 보면 1990년대는 4~6%로 꽤 높았다. 예금만으로도 재산이 불어났던 시절이었다. 세후실질수익률이 가장 낮은 해는 2008년이다. 예금으로 이자를 받아도 실제로는 손해가 났다. 2014년 ~ 2017도 실질금리 마이너스 시대 라고한다. 불확실성..